<HTML><FONT FACE=arial,helvetica><FONT  SIZE=2>CINCINNATI (AP) - Baldwin Piano &amp; Organ Co. may not be able to collect at 
<BR>least $2 million it is owed and could be evicted from its corporate 
<BR>headquarters for nonpayment, lawyers told a bankruptcy court. 
<BR>
<BR>U.S. Bankruptcy Judge J. Vincent Aug Jr. promised a ruling as soon as Tuesday 
<BR>on whether to approve an interim financing arrangement to help Baldwin get 
<BR>through its Chapter 11 reorganization. 
<BR>
<BR>The 139-year-old company filed for Chapter 11 on May 31, which allows a 
<BR>company to operate under bankruptcy court protection from lawsuits while it 
<BR>develops a plan to pay its creditors. 
<BR>
<BR>Lawyers told the judge at a hearing Monday that Baldwin already has defaulted 
<BR>on a financing agreement with its main lender, General Electric Capital Corp. 
<BR>The companies said they are trying to negotiate new terms. 
<BR>
<BR>Attorneys representing Baldwin's unsecured creditors urged the judge not to 
<BR>approve the interim financing for Baldwin. The other creditors fear that GE 
<BR>Capital will require repayment terms of Baldwin that will affect their 
<BR>ability to collect. 
<BR>
<BR>Meanwhile, GE Capital had to advance Baldwin $800,000 to meet its last 
<BR>payroll. Duke Realty, a developer and landlord, wants to evict Baldwin from 
<BR>its headquarters, a warehouse and an outlet store in Mason, 20 miles north of 
<BR>Cincinnati, unless Baldwin resumes paying rent. 
<BR>
<BR>Its rent debt for that space will reach $144,000 on Thursday, said Louis 
<BR>Solimine, a lawyer for Duke Realty. 
<BR>
<BR>Baldwin management also says the company is unlikely to soon collect at least 
<BR>$2 million it had been counting on receiving from two customers. Baldwin said 
<BR>its largest piano dealer, Chicago-based Biasco Musical Instrument Co., is 
<BR>itself in financial trouble and cannot pay at least $1 million it owes the 
<BR>piano maker. 
<BR>
<BR>And, Deutsche Financial Services will not pay about $1 million that Baldwin 
<BR>was expecting. Deutsche wiped out that obligation on the basis of financing 
<BR>it had provided to Baldwin before the Chapter 11 filing, Baldwin lawyer Tim 
<BR>Hurley said. 
<BR></FONT></HTML>